Bài viết

Tỷ số truyền: nó là gì và cách tính toán nó

97

Tỷ số nợ trên tài sản là một loại tỷ số tài chính được sử dụng để so sánh mối quan hệ giữa nợ của công ty và các chỉ số tài chính như tổng vốn chủ sở hữu hoặc tài sản. Các nhà đầu tư, người cho vay và nhà phân tích đôi khi sử dụng các loại tỷ lệ này để đánh giá cách các công ty tự cấu trúc và mức độ rủi ro liên quan đến cấu trúc vốn đã chọn của họ.

Tìm hiểu cách tính toán tỷ lệ nợ trên tài sản, việc sử dụng và các hạn chế của nó.

Tỷ số truyền là gì?

Tỷ lệ nợ trên tài sản là thước đo đòn bẩy tài chính của công ty, hoặc số vốn kinh doanh từ phương thức đi vay (người cho vay) và chủ sở hữu công ty (cổ đông). Tỷ lệ nợ trên tài sản nổi tiếng bao gồm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ dịch vụ nợ.

Mặc dù đòn bẩy tài chính và rủi ro tài chính không giống nhau nhưng chúng có mối quan hệ với nhau. Đo lường mức độ mà một công ty sử dụng đòn bẩy tài chính là một cách để đánh giá rủi ro tài chính của nó.

Có thể bạn quan tâm  Planogram (POG) Tiếp thị: Nó là gì?

Người cho vay có thể sử dụng tỷ lệ tài sản-trách nhiệm pháp lý để quyết định có cung cấp tín dụng hay không và nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ này để quyết định có đầu tư vào một doanh nghiệp hay không. Tỷ lệ nợ trên tài sản cao hơn thường cho thấy rủi ro tài chính cao hơn.

Mặc dù không có tỷ lệ nợ trên tài sản cố định để chỉ ra liệu một công ty có cấu trúc tốt hay xấu, nhưng các hướng dẫn chung cho thấy rằng từ 25% đến 50% là tốt nhất, trừ khi công ty cần thêm nợ để hoạt động.

Cách tính tỷ số truyền?

Có nhiều loại tỷ lệ nợ trên tài sản, nhưng một loại thường được sử dụng là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Để tính toán nó, bạn cộng nợ dài hạn và ngắn hạn và chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nếu bạn không có bất kỳ cổ đông nào, thì bạn (chủ sở hữu) là cổ đông duy nhất và vốn chủ sở hữu trong phương trình này là của bạn.

Nợ dài hạn bao gồm các khoản cho vay, cho thuê hoặc bất kỳ hình thức nợ nào khác cần được hoàn trả ít nhất một năm sau đó. Nợ ngắn hạn thường cần được hoàn trả trong vòng một năm.

Tỷ số truyền hoạt động như thế nào

Nếu công ty của bạn có khoản nợ 100.000 đô la và bảng cân đối kế toán của bạn cho thấy vốn chủ sở hữu hoặc cổ đông là 75.000 đô la, thì tỷ lệ thanh toán của bạn là khoảng 133%, thường được coi là cao.

Có thể bạn quan tâm  Tỷ lệ thanh toán hiện tại: nó là gì và cách tính toán nó

Gây quỹ bằng cách tiếp tục phát hành thêm cổ phiếu sẽ giúp giảm tỷ lệ nợ trên tài sản của bạn. Ví dụ: nếu bạn quản lý để huy động 50.000 đô la bằng cách phát hành cổ phiếu, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ tăng lên 125.000 đô la và tỷ lệ nợ trên tài sản của bạn sẽ giảm xuống 80%.

Một cách khác để giảm tỷ lệ nợ trên tài sản là tăng doanh số bán hàng để tăng doanh thu. Bạn cũng có thể thuyết phục người cho vay chuyển nợ thành cổ phiếu.

Giới hạn tỷ số truyền

Theo thời gian, kết quả phân tích tỷ lệ tài sản – nợ phải trả có thể làm tăng giá trị cho việc lập kế hoạch tài chính của công ty. Nhưng là cách tính một lần, tỷ lệ nợ trên tài sản có thể không có bất kỳ ý nghĩa thực tế nào.

Cũng cần nhớ rằng mặc dù kết quả tỷ lệ nợ trên tài sản cao cho thấy đòn bẩy tài chính cao, nhưng điều đó không có nghĩa là công ty luôn gặp khó khăn về tài chính. Mặc dù các công ty có tỷ lệ nợ trên tài sản cao hơn thường có nhiều rủi ro hơn, nhưng các đơn vị được quản lý như công ty tiện ích thường hoạt động với mức nợ cao hơn.

Khi xem xét tỷ lệ nợ trên tài sản của một công ty, hãy đảm bảo so sánh nó với tỷ lệ nợ trên tài sản của các công ty tương tự.

Có thể bạn quan tâm  4 công cụ mới để canh tác bất động sản

Các công ty độc quyền thường cũng có tỷ lệ nợ trên tài sản cao hơn vì vị thế mạnh trong ngành làm giảm rủi ro tài chính của họ. Ngoài ra, các ngành thâm dụng vốn như sản xuất thường sử dụng nợ để tài trợ cho các thiết bị đắt tiền, dẫn đến tỷ lệ nợ trên tài sản cao hơn.

Do đó, khi phân tích tỷ lệ tài sản – nợ phải trả, điều quan trọng là phải xem xét ngành của công ty, bởi vì các ngành khác nhau có các tiêu chuẩn khác nhau.

Những điểm chính

  • Tỷ số truyền dữ liệu so sánh các khoản tiền đi vay của công ty với vốn chủ sở hữu hoặc vốn của nó.

Có nhiều loại tỷ lệ nợ trên tài sản khác nhau, nhưng phổ biến nhất là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên tài sản cao hơn thường cho thấy rằng các cổ đông và người cho vay phải đối mặt với rủi ro tài chính cao hơn. Khi phân tích và so sánh các tỷ lệ tài sản – nợ phải trả, điều quan trọng là phải xem xét các ngành và loại hình công ty.

0 ( 0 bình chọn )

Viet Dream Up

https://vietdu.vn
Viet Dream Up - Thông tin hữu ích cho doanh nghiệp

Bài viết liên quan

Bài viết mới

Xem thêm